Любые хозяйственные правоотношения таят в себе риск возникновения долга. Безобидная задержка платежа в иных случаях может привести к потере в управлении, свертыванию инвестиционных программ, необходимости привлекать заемные средства и другие, более серьезные последствия. Дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам предприятия, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, т. е. отрицательно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь. А эффективно организованные денежные потоки являются важнейшим признаком «финансового здоровья» предприятия.
Успешно вести бизнес и никогда никому не давать в долг практически невозможно, в силу объективных причин: высокой конкуренции, дефицита денежных средств, что в условиях энергетического кризиса становится наиболее актуальным. Что же делать, не давать в долг? Однако полностью отказываться от предоставления отсрочки платежа вряд ли целесообразно. В связи с этим возникает проблема: как же сделать так, чтобы и волки были сыты и овцы целы. Практика говорит о том, что дебиторскую задолженность можно планировать, а значит ею можно управлять. Работа с дебиторской задолженностью это целый процесс последовательных действий, в которых в той или иной степени, участвует весь менеджмент предприятия и последовательно включает в себя следующие этапы:
1. Установление кредитной политики предприятия;
2. Знакомство с клиентом;
3. Оформление договорных отношений;
4. Исполнение своих обязательств;
5. Контроль исполнения обязательств клиентом;
6. Досудебное урегулирование спора;
7. Рассмотрение спора в суде;
8. Исполнительное производство.
Как видно из приведенных выше этапов работы с дебиторской задолженностью, работа в суде стоит на предпоследнем месте. На стадии взыскания дебиторской задолженности через суд происходит выявление всех ошибок, имевших место на всех предшествующих этапах работы с дебиторской задолженностью, и не всегда удается в процессе рассмотрения спора в суде устранить эти ошибки. Да и процесс рассмотрения спора может затянуться на 1,5 года, а срок для исполнительного производства законодательством вообще не установлен. Поэтому лучше предупреждать возникновение дебиторской задолженности, особенно в условиях энергетического кризиса, когда наиболее остро ощущается нехватка денежных средств.
Какие же средства можно использовать для предупреждения возникновения дебиторской задолженности?
В первую очередь должна быть установлена кредитная политика предприятия.
При формировании кредитной политики необходимо определить предельно допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для предприятия, так и по каждому клиенту (кредитный лимит). Каких-то универсальных правил в данном случае не существует. Каждое предприятие самостоятельно определяет для себя эти цифры, ориентируясь в первую очередь на свою стратегию.
Планирование сроков и объемов увеличения и погашения дебиторской задолженности необходимо вести в комплексе с финансовым планированием на предприятии. Общие принципы работы с клиентами являются частью финансовой политики предприятия.
В целях оптимизации политики продаж с отсрочкой платежа у предприятия должны быть разработаны следующие положения и регламенты:
1. Кредитная политика, включающая принципы кредитования клиентов.
2. Регламент работы с дебиторской задолженностью.
3. Регламент заключения договоров.
4. Положение о скидках.
5. Должностные инструкции, предусматривающие права, обязанности и ответственность персонала.
6. Формы договоров.
Второй этап работы по управлению дебиторской задолженностью — знакомство с клиентом.
Большое значение при работе с дебиторской задолженностью имеет наличие информации о клиенте. Соберите о клиенте как можно больше сведений. Особое внимание необходимо уделить нерезидентам. В обязательном порядке потребуйте от нерезидента представления легализованной выписки из торгового реестра страны местонахождения клиента и доверенность представителю нерезидента, с апостилем компетентного органа государства, в котором этот документ был совершен и нотариально удостоверенным переводом.
Если у Вас нет сведений о клиенте, это не означает, что с ним не нужно работать. Чем меньше у Вас будет информации о клиенте, тем выше Ваши риски, следовательно, на этапе оформления договорных отношений необходимо минимизировать возникновение от этих рисков.
Для минимизации возникновения рисков можно использовать следующие инструменты обеспечения исполнения обязательств:
· Поручительство;
· Гарантию, в том числе банковскую;
· Залог;
· Страхование рисков;
· Удержание;
· Задаток;
· Неустойку;
· Залог товара, проданного в кредит;
· Факторинг;
· Резервирование права собственности;
· Различные варианты расчетов.
Можно выбрать какой-нибудь один из инструментов обеспечения исполнения обязательства, а могут использовать одновременно несколько инструментов. Все зависит от того, насколько кредитор хочет застраховать свои предпринимательские риски и оградить себя от убытков, связанных с неисполнением должником обязательств. В свою очередь это зависит от оценки перспективности клиента и выбора плана взаимоотношений с ним, а также от стоимости дополнительных расходов, связанных с использованием того или иного инструмента. Чем больше процентное соотношение предварительной оплаты к оплате после отгрузки товара (выполнения работы, оказания услуги), тем меньше рисков. Если Вы имеете о клиенте минимальный объем информации, тем выше риски.
Поручительство.
По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором должника отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части. Договор поручительства заключается между кредитором должника и его поручителем, соответственно и все отношения по этому договору возникают между кредитором и поручителем. Причина, по которой то или иное лицо дало согласие выступать поручителем должника, значения не имеет.
Если размер ответственности поручителя договором поручительства не установлен, согласно ст. 343 ГК РБ, поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, что и должник, включая уплату процентов, возмещение судебных издержек по взысканию долга и других убытков кредитора, вызванных неисполнением либо ненадлежащим исполнением обязательств должником.
При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обязательства поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно, если иное не предусмотрено договором. При исполнении поручителем обязательства должника он имеет право регрессного требования к должнику.
Гарантия.
В силу гарантии гарант обязуется перед кредитором другого лица (должника) отвечать полностью или частично за исполнение обязательства этого лица. Этот инструмент обеспечения исполнения обязательства очень схожий с поручительством, в связи с чем, к обязательствам, возникающим из гарантии, применяются нормы гражданского кодекса, регулирующие поручительство, если только иное не установлено законодательством.
Гарантия может предоставляться как путем составления одного документа — договора (соглашения), так и путем составления гарантом так называемого гарантийного письма. Гарантийное письмо будет иметь юридическое значение при условии направления кредитором сообщения о принятии письма, т. е. должны быть соблюдены требования для заключения договоров. В случае неисполнения обязательства, гарант отвечает перед кредитором как субсидиарный (дополнительный) должник.
В отличии от поручителя, при исполнении обязательства должника, гарант не приобретает права регрессного требования к должнику о возврате уплаченной суммы.
В силу банковской гарантии банк или небанковская кредитно-финансовая организация (гарант) дают по просьбе другого лица (принципала) — должника письменное обязательство уплатить кредитору должника (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму.
Банковская гарантия может быть гарантией: по первому требованию, условной гарантией, подтвержденной гарантией, контргарантией, консорциальной гарантией.
Банковская гарантия имеет ряд отличий от обычных гарантий.
Предусмотренное банковской гарантией обязательство гаранта (банка) перед бенефициаром (кредитором) в отношениях между ними не зависит от основного обязательства, в обеспечение исполнения которого она выдана, даже если в гарантии содержится ссылка на это обязательство. Изменение обеспечиваемого банковской гарантией основного обязательства (обязательства должника перед кредитором), произведенное после вступления гарантии в силу, не создает для гаранта правовых последствий, если иное не оговорено в тексте гарантии.
Предусмотренное банковской гарантией обязательство гаранта перед бенефициаром ограничивается уплатой денежной суммы, на которую выдана гарантия.
Залог.
В силу залога кредитор по обеспеченному залогом обязательству имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами.
Отношения залога регулируются Законом Республики Беларусь «О залоге» от 24.11.1993г. № 2586-XII, в редакции Закона Республики Беларусь от 22.12.2005 № 76-З.
Предметом залога могут быть любое имущество (имущественный комплекс, предприятие, здание, сооружение, оборудование, ценные бумаги, денежные средства и другое имущество), не изъятое из гражданского оборота, направление взыскания на которое и залог которого не запрещены законодательством, а также имущественные права, которые в соответствии с законодательством могут быть отчуждены, в том числе право залога.
Закон «О залоге» предусматривает следующие виды залога:
· залог, при котором предмет залога остается у залогодателя;
· ипотека;
· залог товаров в обороте;
· заклад;
· залог прав и ценных бумаг.
Допускается комбинированный залог, сочетающий в себе разные виды залога.
Залог обеспечивает требование в том объеме, какой оно имеет к моменту удовлетворения, в частности проценты, неустойку, возмещение убытков, причиненных просрочкой исполнения, расходов залогодержателя на содержание заложенной вещи и расходов по взысканию.
Как правило, заложенное имущество остается у залогодателя, если иное не будет предусмотрено условиями договора.
При выборе такого инструмента обеспечения исполнения обязательства, как залог, требовать обращения взыскания на имущество должника, находящееся в залоге, вправе не только залогодержатель, но и другие кредиторы по иным обязательствам, не обеспеченным залогом этого имущества. В последнем случае залогодержатель будет иметь только право на первоочередное удовлетворение своих требований за счет заложенного имущества.
На практике широко применяется залог товаров в обороте. Однако его использование имеет свои особенности. Этот вид залога можно использовать тогда, когда предприятие имеет устойчивое производство товара, когда у залогодателя есть возможность постоянно восполнять реализованный товар.
С большей осторожностью следует относиться к залогу имущественных прав, поскольку в настоящее время законодательством в достаточной степени не урегулирован вопрос относительно порядка обращения взыскания на предмет залога, в качестве которого выступают имущественные права.
Залог товара, проданного в кредит.
Законодательством предусмотрены случаи, когда без заключения отдельного договора залога и включения в основной договор специальной оговорки, товар может находится в залоге. Так п. 5 ст.458 ГК устанавливает диспозитивную норму, согласно которой, если иное не предусмотрено договором, с момента передачи товара покупателю и до его оплаты товар, проданный в кредит (с отсрочкой платежа), признается находящимся в залоге у продавца для обеспечения исполнения покупателем его обязанности по оплате товара. А п.3 ст.459 говорит о том, что данная норма распространяется и на случаи продажи товара с рассрочкой платежа.
Страхование.
По договору страхования одна сторона (страховщик) обязуется при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить другой стороне (страхователю) или третьему лицу (выгодоприобретателю), в пользу которого заключен договор, причиненный вследствие этого события ущерб застрахованным по договору интересам в пределах определенной договором суммы (страховой суммы), а другая сторона (страхователь) обязуется уплатить обусловленную договором сумму (страховой взнос, страховую премию).
Риски, а также условия их страхования определяются страховщиками в соответствии с законодательством, регулирующим страховую деятельность.
Использование страхования предпринимательских рисков, как инструмента обеспечения исполнения обязательства не применяется широко, т. к. расходы по страхования рисков неисполнения обязательства, по общему правилу, не относятся на себестоимость продукции.
Удержание.
В случае неисполнения должником в срок обязательства по оплате вещи или возмещению кредитору связанных с нею издержек и других убытков Кредитор, у которого находится эта вещь, подлежащая передаче должнику либо лицу, указанному должником, вправе удерживать ее до тех пор, пока соответствующее обязательство не будет исполнено.
Удержанием вещи могут обеспечиваться также требования, хотя и не связанные с оплатой вещи или возмещением издержек на нее и других убытков, но возникшие из обязательства, стороны которого действуют как предприниматели.
Например. При неисполнении заказчиком обязанности уплатить установленную цену либо иную сумму, причитающуюся подрядчику в связи с выполнением договора подряда, подрядчик имеет право на удержание в соответствии со ст. 666 ГК. В качестве предмета удержания в данном случае может выступать результат работ, а также принадлежащие заказчику оборудование, переданная для обработки (переработки) вещь, остаток неиспользованного материала и другое оказавшееся у подрядчика имущество заказчика. Вещь может удерживаться подрядчиком до уплаты заказчиком соответствующих сумм.
Задаток.
Задатком признается денежная сумма, выдаваемая одной из договаривающихся сторон в счет причитающихся с нее по договору платежей другой стороне в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения.
Соглашение о задатке независимо от суммы задатка должно быть совершено в письменной форме.
В случае сомнения в отношении того, является ли сумма, уплаченная в счет причитающихся со стороны по договору платежей, задатком, эта сумма считается уплаченной в качестве аванса, если не доказано иное. Отличие задатка от аванса состоит в том, что аванс не выступает в качестве способа обеспечения исполнения обязательства и не удостоверяет заключение договора.
Если за неисполнение договора ответственна сторона, давшая задаток, он остается у другой стороны. Если за неисполнение договора ответственна сторона, получившая задаток, она обязана уплатить другой стороне двойную сумму задатка.
Учитывая простоту оформления задатка, отсутствие дополнительных расходов, которые стороны несут, например, при оформлении банковской гарантии, задаток, как инструмент обеспечения исполнения обязательств, можно использовать при заключении любой сделки.
Неустойка.
Неустойка является самым распространенным инструментом обеспечения исполнения обязательств, используемым субъектами хозяйствования. Однако неустойка в наименьшей степени выполняет обеспечительную функцию, служит мерой удовлетворения требований кредитора. Если у должника отсутствуют денежные средства для того, чтобы исполнить свое обязательство — оплатить товар (работы, услуги), то неустойка не решит проблемы кредитора, какой бы большой она ни была.
Неустойкой (штрафом, пеней) признается определенная законодательством или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения.
Неустойка может быть 4 видов:
1. Зачетная неустойка. Возмещение=неустойка+(убытки-неустойка).
2. Исключительная неустойка. Возмещение=неустойка.
3. Штрафная неустойка. Возмещение=неустойка+убытки.
4. Альтернативная неустойка. Возмещение=неустойка или убытки.
Если подлежащая уплате неустойка явно несоразмерна последствиям нарушения обязательства, суд, руководствуясь ст.314 ГК РБ, вправе уменьшить неустойку.
Основанием для уменьшения размера неустойки является ее явная несоразмерность последствиям нарушения обязательства.
Факторинг.
Проблему краткосрочного финансирования с целью покрытия разрыва в движении оборотных средств в случаях, когда необходимо предоставить своим контрагентам коммерческий кредит (отсрочку платежа) можно решить с помощью факторинга. Главной целью договора факторинга является финансирование, что и является отличительной чертой договора факторинга его от схожего договора — уступки требования.
По договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.
Размер дисконта по договору факторинга определяется соглашением сторон и может сильно варьироваться в зависимости от различных обстоятельств: размера суммы долга, сроков финансирования поставщика, оказания поставщику дополнительных услуг и прочих условий. Как правило, размер дисконта аналогичен ставкам за пользование кредитными ресурсами.
В качестве фактора по договору факторинга может выступать лишь специализированная организация (банк, кредитная организация), которая имеет соответствующее разрешение на осуществление таких действий.
Предметом уступки по договору факторинга может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).
Договор факторинга может быть открытым, когда должник знает о заключении договора факторинга, когда на кредиторе лежит обязанность известить должника о заключенном договоре.
Договор факторинга может быть скрытым, когда кредитор не информирует должника о заключенном договоре факторинга.
Договор факторинга может быть с правом регресса, когда фактор имеет право вернуть кредитору денежные требования, не оплаченные должником в течение определенного срока, если кредитор принял на себя поручительство за должника перед фактором и несет риск неоплаты денежных требований перед фактором.
Сохранение права собственности за продавцом.
Не все субъекты хозяйствования знают, что определение момента перехода права собственности на товар, можно использовать в целях управления дебиторской задолженностью. Договором купли-продажи может быть предусмотрено, что право собственности на переданный покупателю товар сохраняется за продавцом до оплаты товара или наступления иных обстоятельств. Это означает, что покупатель не вправе до перехода к нему права собственности отчуждать товар или распоряжаться им иным образом.
Заключая договор на таких условиях, покупатель отдает себе отчет в том, что это не его товар, он не может им свободно распоряжаться до тех пор, пока не оплатит.
В договоре рекомендуется указать:
1. право собственности на товар сохраняется за Продавцом до момента полной оплаты товара;
2. товар находится во владении покупателя правомерно лишь срок, предусмотренной настоящим договором для оплаты;
3. риск случайной гибели или порчи товара переходит от продавца к покупателю в момент поступления товара во владение покупателя;
4. в случае неоплаты товара в срок, установленный договором, покупатель обязуется в срок _____ дней с даты начала просрочки платежа за свой счет возвратить товар продавцу, а также произвести оплату за пользование товаром в размере_______.
Однако, используя такой инструмент, необходимо учитывать то обстоятельство, что товар должен оставаться на балансе продавца до его полной оплаты, а это не всегда удобно. Здесь следует смотреть какая у кредитора учетная политика: по оплате или по отгрузке.
Выбор формы расчетов.
Минимизировать риски возникновения дебиторской задолженности можно также с помощью различных форм расчетов.
Оплата платежного требования с предварительным акцептом.
Инструкция «О банковском переводе», утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29.03.2001 № 66 предоставляет возможность использовать в расчетах платежное требование с предварительным акцептом. При данной форме расчетов плательщик дает предварительное согласие (акцепт) на оплату выставленного получателем платежа платежного требования непосредственно в день его поступления в банк-отправитель.
В договоре стороны оговаривают такое условие: «Покупатель обязуется в течение 3 дней с даты заключения договора подать в обслуживающий банк заявление на предварительный акцепт платежного требования, предъявленного продавцом для оплаты поставленного товара в день поступления требования в банк и представить продавцу заявление с отметкой банка до момента начала отгрузки товара.
В случае невыполнения этого условия продавец вправе отказаться от поставки товаров, а покупатель обязан уплатить продавцу штраф в размере 10% от суммы договора».
Использование сторонами в договоре нижеприведенных форм расчетов учитывает как интересы продавца, так и интересы покупателя, поэтому являются оптимальным вариантом достижения компромисса, в случае, если продавец сомневается в платежеспособности покупателя и требует предварительной оплаты, а покупатель сомневается в надежности продавца и не решается сделать предварительную оплату. Гарантии исполнения обязательств, при использовании этих формы расчетов, имеет как одна сторона, так и другая.
Постоянно действующее платежное поручение.
П.17 Инструкции «О банковском переводе», утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29.03.2001 № 66 предусматривает такую форму расчетов как постоянно действующее платежное поручение. В соответствии с постоянно действующим платежным поручением клиента банк-отправитель обязуется переводить средства плательщика в пользу бенефициара в определенные сроки, при поступлении денежных средств на счет плательщика или в других случаях. Банк имеет право потребовать от плательщика указания в постоянно действующем платежном поручении четких инструкций относительно порядка определения суммы перевода, условий исполнения постоянно действующего платежного поручения, срока действия или указания на то, что постоянно действующее платежное поручение носит бессрочный характер.
Указанную форму расчетов удобно использовать в случаях, когда заключается договор на поставку товара партиями.
Аккредитив.
Аккредитив — обязательство, в силу которого банк, действующий по поручению клиента (плательщика) об открытии аккредитива и в соответствии с его указанием (банк-эмитент), должен провести платежи получателю денежных средств (продавцу) или дает полномочия другому банку (исполняющему банку) провести платежи получателю денежных средств при выполнении всех условий, предусмотренных аккредитивом. Ответственность по надлежащему исполнению аккредитива возлагается на банк.
Формула аккредитива «Деньги против документов».
Аккредитив может быть отзывным или безотзывным, подтвержденным, переводным, резервным, покрытым или непокрытым.
Важно при выборе формы аккредитивной формы расчетов четко определить условия аккредитива. В соглашении об использовании в расчетах между сторонами аккредитива необходимо указать:
· наименование банка-эмитента;
· вид аккредитива и способ его исполнения;
· способ извещения получателя платежа об открытии аккредитива;
· полный перечень и точную характеристику документов, предоставляемых получателем средств, против которых производится раскрытие аккредитива;
· срок, в который предоставляются эти документы после отгрузки товара;
· распределение между сторонами расходов, связанных с открытием аккредитива; другие условия.
Ввиду того, что использование аккредитива достаточно дорогая процедура, на практике субъекты хозяйствования обычно используют эту форму расчетов во внешнеторговых договорах, когда риски возникновения проблемной дебиторской задолженности существенно возрастают. Хотя ничто не мешает использовать аккредитив и при расчетах между субъектами хозяйствования республики.
Каким же может быть допустимый срок предоставления кредита, на сколько дней можно дать клиенту отсрочку платежа? Как только Вы предоставили клиенту отсрочку платежа хоть на один день, следует готовиться ко взысканию дебиторской задолженности. Клиент свою проблему решил (получил товар (работу, услугу), теперь проблема стала Вашей, как с него взыскать деньги.
После оформления договорных отношений Вы приступаете к исполнению своих обязательств и исполняете их в строгом соответствии с договором. Ненадлежащее исполнение Вами своих обязательств может спровоцировать покупателя на неисполнение им своих обязательств, и даже на расторжение договора. Далее Вы контролируете, как же Ваш покупатель исполняет свои обязательства. На этом этапе важное значение приобретает наличие надлежащего финансового учета на предприятии, наличие регламента работы с дебиторской задолженностью.
Если покупатель свои обязательства надлежащим образом не исполнил, наступает процесс непосредственной работы с дебиторской задолженностью. Рекомендуется использовать досудебный порядок взыскания задолженности. Практика показывает, что примерно 40% дебиторской задолженности погашается на этом этапе.
Выбор той или иной тактики поведения с дебитором зависит от причины, по которой дебитор не хочет платить.
Основные причины неисполнения обязательств:
1. Не может — не хватает средств;
2. Не хочет — средства есть, но они направляются на исполнение других обязательств;
3. Есть претензии к качеству поставленного товара (выполненным работам, оказанным услугам);
4. После отгрузки товара (выполнения работ, оказания услуг) у покупателя отпала потребность в данном товаре (выполненных работах, оказанных услугах).
Какой же способ выбрать для взыскания дебиторской задолженности?
Когда речь идет о взыскании задолженности, все средства хороши, как юридические способы, так и психологическое воздействие. При этом, чем больше у кредитора информации о должнике, тем больше вариантов для воздействия на него.
Во втором и четвертом случаях необходимо использовать жесткую тактику переговоров. Если есть претензии к качеству поставленного товара (выполненным работам, оказанным услугам) сначала выясняется обоснованность претензий. Если претензии обоснованы, нужно изменять договоренности и находить с дебитором компромисс, если же претензии не обоснованы, то использовать жесткую тактику переговоров.
А если действительно не хватает денежных средств для расчетов?
Можно предложить дебитору альтернативные способы:
· Зачет встречных однородных требований;
· Перемена лиц в обязательстве;
· Исполнение обязательства третьим лицом;
· Отступное;
· Новация.
Однако здесь следует помнить о существовании Указа Президента Республики Беларусь «О некоторых вопросах заключения договоров и прекращения обязательств на территории Республики Беларусь» от 15.08.2005 г. № 373, который существенно ограничивает возможности использования прекращения обязательств без поступления денежных средств.
При этом не надо забывать все свои переговоры подкреплять заказными письмами.
Усилия, которые Вы потратите на досудебное взыскание долга, зависят от категории клиента. Если покупатель просто не хочет Вам платить, не стоит долго вести с ним переговоры. Сделали контрольное напоминание — нет результата — обращайтесь в суд.
Другая ситуация, когда Вам не платит Ваш давний, крупный клиент. Обращение в суд в таком случае крайняя мера.
Следует отметить, что положительное решение суда зачастую не означает быстрого поступления взысканных сумм. Сам процесс рассмотрения спора в суде достаточно длительный, а решение суда нужно еще и исполнить.
В заключение хочется сказать, что работа с дебиторской задолженностью требует больших усилий, и только тот, кто прекрасно это понимает, может рассчитывать на успех.
Елена Телеш, начальник отдела юридического консалтинга ЗАО «ИПМ-Консалт».
Журнал «Финансовй директор», апрель 2007 г.
